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ray | 29th Nov 2008, 11:35 AM | 商品大王羅傑斯 | (746 Reads)
羅傑斯的交易觀念與技術很難三言兩語道盡。不過他的基本交易原則,還是值得參考的。

  1. 因價值而買入、行情過熱則賣出 - 如果你是因為商品具有實際價值而買進,即使買進的時機不對,你也不致遭到重大虧損。(水靜鵝飛時候買入,迫爆玻璃時候賣出)
  2. 等待最徍的擊球時機 -市場走勢時常會呈現長期的低迷不振。為了避免資金陷入一灘死水的市場中,你就應該等待能夠改變市場走勢的催化因素出現。(只待行情開動時才介入,即使是遲了一點也沒關係,總比過早參與為佳)
  3. 市場瘋狂時賣出 - 這項原則說來容易,做起來卻相當困難。羅傑斯的方法就是:
    • 等待行情到達瘋,分析行情是否漲得過高,在基本面確認後放空。
    • 確信自己的觀點正確無誤。然後堅持自己的空頭部位。(想法與做法必須一致)

    很少有交易員能像羅傑斯一般,具有高明的分析技巧與準確無誤的預測能力。如果欠缺這些能力,即使堅持自己的部位。也注定要虧損。可是,如果你具有準確的分析與預測能力,卻沒有堅持部位的耐力,最後也是一場空。

    舉例來說,很少交易員能像羅傑斯一樣,在金價675美元時放空黃金,然後在金價於四天內漲到875美元的這段期間仍然堅持自己的空頭部位,任其蒙受重大損失,直到金價開始大幅回跌。(盲目堅持自己的觀點,是自取滅亡的特效葯,堅持只能在"預測正確"時實行,反走勢時必須訂立"棄守"的出場點)

  4. 慎選買入時機 - 在對自己有利的交易機會出現前按兵不動。不是為了交易而交易,只是等待暴利的交易機會出現,才投入你的資金。(不動如山,動若脫兔)
  5. 不要劃地自限 - 把自己固定於某個市場或某種交易型態上。許多交易員常常說﹕“我從不放空。”可是這些交易員的獲利空間絕不會比願意做多也願意做空的交易員來得大。(窮則變,變則通)
  6. 不要遵循市場一般的邏輯思維 - 你必須要有自己的見解,並謹記這項原則,你就不會在道瓊工業股價指數從1000點漲到2600點,而投資大眾都以為市場上股票供不應求的時候,糊里糊塗盲目地跟著買進。(逆市與獨立思維)
  7. 能知進退 - 在面對虧損的部位時,要知道何時該堅持,何時該出脫。假如你發現原來的分析是錯誤,而且市場走勢對你不利時,越早認賠了結、損失越小。但是如果你堅信自己的分析與預測是正確的,就應該堅守自己的部位。不過,這項原則衹适用於具有高明分析技術,以及完全了解自己所能承擔風險的交易員。(入市前訂好止損價,到價執行)